Nola bihurtu arrisku-inbertitzaile bat: hasiberrientzako bost urrats

Arrisku-inbertsioak funtsek edo business angel ospetsuek egiten dituzte batez ere. Baina esperientziarik gabeko pertsona bat garatzeko enpresetan inbertitzen has al daiteke eta diru-sarrera handiak lor ditzake?

Adituari buruz: Victor Orlovsky, Fort Ross Ventures-en sortzaile eta bazkide kudeatzailea.

Zer da Venture Investment

Ingelesetik venture aditzak "arriskatu edo zerbait erabaki" esan nahi du.

Arrisku-kapitalista bat proiektu gazteak –startupeak– onartzen dituen inbertitzailea da hasierako faseetan. Oro har, arrisku handiko transakzioei buruz ari gara, zeinetan inbertitutako zenbatekoa dozenaka aldiz handitu dezakezu edo zentimoan dena gal dezakezu. Ekintzaile arrakastatsuenek finantzaketa-metodo hau hartzen dute kontuan, proiektuak arrakasta izanez gero errentagarritasun handia duelako.

Arrisku-inbertsioei buruz jakin behar duzun gauza nagusia da enpresa berri gehienek huts egiten dutela, sortu berri diren 90 startupetatik 100ek ez dutela bizirik iraungo. Bai, arriskutsua da. Baina, hasiera batean arrisku-inbertitzaile gisa inbertituz, irteeran enpresa baten diru-sarrera oso handiak lor ditzakezu, zure galerak baino gehiago ordainduko dituena.

Nor bihur daitekeen arrisku-inbertitzaile

Lehenik eta behin, zergatik inbertitu nahi duzun asmatu behar duzu. Dirua irabazteko inbertitzen ari bazara, hemen arriskuak oso handiak direla ulertu behar duzu. Plazeragatik inbertitzen ari bazara, hori beste istorio bat da. Nire aholkua:

  • begiratu zure kapital likidoa (dirua eta beste aktiboak), kendu bizitzeko gastatzen duzuna eta inbertitu gainerako zenbatekoaren %15 arrisku-kapitaleko inbertsioetan;
  • zure espero den etekina urteko % 15ekoa izan behar da gutxienez, truke antolatu batean arrisku gutxiagoko tresnekin irabaz dezakezulako (gehienez ere);
  • ez alderatu errentagarritasun hori kudeatzen duzun negozioarekin –arrisku-kapitaleko proiektuetarako, haztatutako arriskuaren etekina gehienezkoa da, edozein kasutan;
  • ulertu behar duzu arrisku-kapitala ez dela aktibo likido bat. Presta zaitez denbora luzez itxaroteko. Hobeto, prest egon enpresari aktiboki hazten laguntzeko eta arazoak konpontzen laguntzeko, eta, sinets iezadazu, asko izango dira;
  • prest egon zeure buruari “gelditu” esan behar diozun unea harrapatzeko eta startup-a hiltzen utzi, zaila izan arren.

Bost urrats inbertsio estrategia egokia eraikitzeko

Arrisku-inbertitzaile on bat da dirua biltzen saiatzen ari den edozein startup-a eskuratzen lehena eta badaki haietatik onena aukeratzen.

1. Ezarri helburu bat inbertitzaile on bat izateko

Inbertitzaile ona da startup-ak lehenik eta behin euren aurkezpena besteei erakutsi aurretik. Inbertitzaile on bat startupek eta beste inbertitzaile batzuek fidatzen dute funts bati buruz ari bagara. Inbertitzaile ona izateko, zure marka (pertsonala edo funtsa) eraiki behar duzu, baita gaia sakon ulertu ere (hau da, non inbertitzen duzun).

Inbertsioen bila dabiltzan guztiak ikusi beharko zenuke garapen-fase horretan, geografia horretan eta parte hartu nahi duzun eremuan. Adibidez, Errusiako sortzaileekin hasierako faseetan inbertituko bazara. AI, eta merkatuan horrelako 500 startup daude, zure zeregina 500 enpresa guztietara sarbidea izatea da. Horretarako, sarean aritu beharko zenuke: konfiantzazko harremanak ezarri startup komunitatean eta inbertitzaile gisa zeure buruari buruzko informazioa ahalik eta gehien zabaldu.

Startup bat ikusten duzunean, egin zure buruari galdera: zu al zara nori etorri zaion lehena ala ez? Baiezkoa bada, bikaina, inbertsiorako proiektu hobeak aukeratzeko aukera emango dizu.

Horrela funtzionatzen dute arrisku funtsek eta inbertitzaile pribatuek: lehenik eta behin, euren marka eraikitzen dute, gero marka honek beraientzat lan egiten du. Noski, hamar irteera badituzu (irteera, enpresa burtsara ekartzea. — Joerak), eta horiek guztiak Facebook bezalakoak dira, ilara bat sortuko zaizu. Irteera onik gabeko marka bat sortzea arazo handia da. Nahiz eta ez izan, inbertitu dituzun guztiek esan beharko lukete inbertitzaile onena zarela, diruarekin ez ezik, aholkuekin, konexioekin eta abarrekin ere inbertitzen duzulako. Inbertitzaile on bat zure ospe idealaren etengabeko lana da. Marka ona eraikitzeko, komunitatearen zerbitzura egon behar duzu. Bai inbertitu zenituen enpresei eta baita inbertitu ez zenituztenei ere lagundu bazenuen, oraindik konexio-oinarri ona izango duzu eta ondo berrikusita egongo zara. Onena diruaren truke etorriko zaizu, besteei lagundu diezun moduan lagundu ahal izango diezun itxaropenarekin.

2. Jendea ulertzen ikasi

Startup batekin hitz egiten duzunean (batez ere bere negozioa hasiera batean badago), jarraitu pertsona gisa. Zer eta nola egiten duen, zer esaten duen, nola adierazten dituen bere ideiak. Egin kontsultak, deitu bere irakasle eta lagunei, ulertu nola gainditzen dituen zailtasunak. Edozein startup "heriotzaren eremutik" pasatzen da; nahiz eta oraindik jaio ez den Google, porrotetik pauso batera zegoen. Talde indartsu, ausart eta borondate sendoa, borrokatzeko, gogorik ez galtzeko, porroten ondoren altxatzeko, talentuak biltzeko eta atxikitzeko prest dagoena, behin betiko irabaziko du.

3. Joerak ulertzen ikasi

Silicon Valley-ko edozein startup edo inbertitzailerekin hitz egiten baduzu, benetan zortea izan dutela esango dute. Zer esan nahi du zortea? Hau ez da kasualitatea, zortea joera da. Imajinatu zeure burua surflari gisa. Olatua harrapatzen duzu: zenbat eta handiagoa izan, orduan eta irabazi gehiago, baina orduan eta zailagoa da horretan jarraitzea. Joera bat olatu luzea da. Adibidez, COVID-19aren joerak urrutiko lana, entrega, lineako hezkuntza, merkataritza elektronikoa, etab. Batzuek zortea izan zuten jada olatu honetan zeudela, eta beste batzuk azkar sartu ziren.

Garrantzitsua da joera garaiz harrapatzea, eta horretarako etorkizuna nolakoa izango den ulertu behar duzu. Konpainia askok agertokietan harrapatu zuten oraindik benetan serio ez zegoenean. Esaterako, 1980ko hamarkadan, inbertitzaileek milioika milioi gastatu zituzten egungo AIaren antzeko algoritmoetan. Baina ez zen ezer gertatu. Lehenik eta behin, ikusi zen garai hartan oraindik datu gutxiegi zegoela forma digitalean. Bigarrenik, ez zegoen software-baliabide nahikorik; inork ezin zuen imajinatu zenbat denbora eta konputazio-potentzia beharko zen informazio-sorta hori prozesatzeko. 2011n IBM Watson iragarri zenean (munduko lehen AI algoritmoa. — Joerak), istorio honek aurrebaldintza egokiak agertu zirelako hartu zuen indarra. Joera hori jada ez zegoen jendearen buruan, bizitza errealean baizik.

Beste adibide on bat NVIDIA da. 1990eko hamarkadan, ingeniari talde batek iradoki zuen ordenagailu modernoek eta interfaze grafikoek prozesatzeko abiadura eta kalitate oso desberdinak beharko zituztela. Eta ez zuten akatsik egin grafikoak prozesatzeko unitatea (GPU) sortu zutenean. Jakina, ezin zuten imajinatu ere egin haien prozesadoreek ikaskuntza automatikoko algoritmoak prozesatu eta trebatuko zituztenik, bitcoinak ekoitziko zituztenik eta haietan oinarrituta datu-base analitikoak eta baita operatiboak ere egiten saiatuko zenik. Baina behar bezala asmatutako eremu bat ere nahikoa zen.

Hori dela eta, zure zeregina olatua une egokian eta leku egokian harrapatzea da.

4. Ikasi inbertitzaile berriak aurkitzen

Bada txantxa bat: inbertitzaile baten zeregin nagusia hurrengo inbertitzailea aurkitzea da. Enpresa hazten ari da, eta 100 dolar baino ez badituzu, orduan milioi dolar inbertituko duen norbait aurkitu behar duzu. Zeregin handi eta garrantzitsua da startup batentzat ez ezik, inbertitzailearentzat ere. Eta ez izan beldurrik inbertitzeko.

5. Ez inbertitu diru txarra diru onaren ondoren

Hasierako hasierako startup batek etorkizuna saltzen dizu: konpainiak oraindik ez du ezer, eta etorkizuna erraza da marrazteko eta inbertitzaile potentzialekin probatzeko erraza. Ez erosi? Gero, etorkizuna birmarraztuko dugu, bere dirua inbertituko duen neurrian etorkizun honetan sinesten duen pertsona bat aurkitu arte. Demagun inbertitzailea zarela. Zure hurrengo lana inbertitzaile gisa startupari etorkizun hori lortzen laguntzea da. Baina zenbat denbora behar duzu startup bati laguntzeko? Esan, sei hilabete geroago, dirua agortu zen. Denbora horretan, enpresa oso ondo ezagutu eta taldea ebaluatu beharko zenuke. Gai al dira mutil hauek zuentzat pentsatu duten etorkizuna lortzeko?

Aholkua erraza da: alde batera utzi egiten ari zaren guztia eta ahaztu zenbat diru inbertitu duzun. Begiratu proiektu honi lehen aldiz inbertituko bazenu bezala. Deskribatu abantailak eta txarrak, alderatu zure lehen inbertsioa baino lehen egin dituzun erregistroekin. Eta talde honetan lehen aldiz bezala inbertitzeko gogoa baduzu, jarri dirua. Bestela, ez egin inbertsio berririk - hau diru txarra da onaren ondoren.

Inbertsiorako proiektuak nola aukeratu

Saiatu esperientziadun jendearekin inbertitzen, gaia dagoeneko ulertzen dutenekin. Taldeekin komunikatu. Ahalik eta proiektu gehien kontuan hartu, topatzen den lehenengoan sakondu gabe. Ez erori FOMO (zerbait galtzeko beldurra, "zerbait garrantzitsua galtzeko beldurra". Joerak) — euren aurkezpenetan startupek beldur hori ezin hobeto elikatzen dute. Aldi berean, ez zaituzte engainatzen, baizik eta sinetsi nahi duzun etorkizuna sortzen dute, eta profesionalki egiten dute. Beraz, zerbait galduko duzulako beldurra sortzen dizute. Baina kendu egin beharko zenuke.

Harpidetu Trends Telegram kanalean ere eta egon teknologia, ekonomia, hezkuntza eta berrikuntzaren etorkizunari buruzko egungo joeren eta aurreikuspenen berri.

Utzi erantzun bat